投資「新手」適合看什麼書?

2021年4月5日 13:45
猶豫了很久,還是決定求助於理財板的各位。(我也無法匿名發文,索性繼續放食物) 反正也不怕被笑。事情是這樣的,那天有個剛接觸投資的死黨問我,「有沒有投資新手適合看的書?」 我嘴角露出一絲笑容,心想,要推薦書還不簡單? 然而,我思索了一下,笑容漸漸僵掉了。 因為我發現,我根本推薦不出來啊。 想推薦「經濟」類的,覺得不那麼直接,畢竟經濟和金融還是有點距離。 想推「公司財務」和「會計」類,覺得太無聊,我自己當初就是最討厭讀這種東西。 想推「證券分析」和「衍生性金融商品」,感覺好一點,可是有點缺乏投資的整體架構。 後來,我想說推「投資組合管理」類的書好了,卻擔心會太過宏觀而缺少吸引力。 最後我推給他中國人寫的的「小烏龜投資」系列,也直接把PDF傳給他。(朋友為中國人) 我其實在網路上推薦過「一本推薦給散戶的投資入門書」,也就是〈Investments〉,可是總感覺這本書不一定適合每個新手。 經過反省,我可能漏掉了一個很重要的閱讀動機─興趣。 如果一翻開書就覺得無聊,那麼書再好也沒有用。 所以,我還是強調,〈投資學〉是很好的投資入門書,但也要讀者先有興趣,才不會覺得枯燥。 通常我有疑問時,會先自己想解法,但這次我實在無法「回到當初」,感受書的好壞。 左思右想,我乾脆上來詢問各位好了。 1. 目前我覺得最適合的書或許是〈漫步華爾街〉,它的〈十條金律〉版本又更精簡。 除了定投部分我不大認可外,其它95%的觀念我覺得都很正確。 不知道在「新手時期」讀過這本書的朋友,是否真的覺得受用?
2. 還有一本〈智慧型資產配置〉,我自己滿喜歡的,也在板上推薦過。 (該作者也寫過比較簡單的〈投資金律〉) 想當初,我坐在七星潭邊喝酒,回住處網路不好,遂乘著醉意花整夜看完這本。 但我不知道,如果完全沒有接觸投資,會不會喜歡這本書。有人也在初期看過嗎?
3. 〈投資前最重要的事〉,我覺得直觀淺白,而且作者在內容的深度和廣度間取得平衡。 這本書也是深得我心,講的道理很容易讓人吸收。 不過我只有這本書的英文版,實在不知道中文版的「初次閱讀」體驗如何。 有人能夠分享一下這本書的優劣嗎?
我不是想當伸手牌,只是想問大家閱讀的「感覺」而已,感謝。 我也來分享自己較近期「亂翻」的書和「脈絡」,作為交換吧。 先說這些有的是我「找資料才去翻」的工具書,並未完整讀完,因此若排序有疏漏或重複之處,見諒。 有的書較偏學術理論,邊際效益已經很弱了(讀完也不會多賺錢),但我們還是能在知識的大海上爽快衝浪。 1. 看完〈漫步華爾街〉,可以去翻翻看〈非漫步華爾街〉。羅聞全寫的,很「數學」。 2. 對於量化資產配置有興趣,又想要挑戰「有效市場假說」,可以去看Active Portfolio Management和Quantitative Equity Portfolio Management(有兩本同名,都不錯) 3. 衍生商品理論,可以看Hull的Options Futures and Other Derivatives兩本,然後接Stochastic Calculus for Finance兩本(這似乎有中文版),它們都是名書。 4. 〈投資學〉看完,可以看〈阿爾法經濟學〉和〈因子投資〉(聰明),另外有一本〈因子投資〉(方法與實踐)更複雜,但更實在。 5. 關於機器學習應用,有一本Advances in Financial Machine Learning,我之前看到網友推薦就衝動拿來翻。另一本 Machine Learning for Factor Investing,是我從因子領域延伸過去的,在網路上可以免費閱讀,而且持續更新。 6. 打個擦邊球,關於金融計量經濟學模型,Financial Econometrics From Basics to Advanced Modeling Techniques,也不知道我為何當初會找到這種書,大概是吃飽太閒,但它其實沒有非常枯燥。 7. 業界觀察和理論類,像是〈華爾街的物理學〉,其實隱含了很多有趣的理論,值得更深入研究。另外,〈20 For Twenty〉是一本有趣的論文集,我也寫過書評。 8. 〈天使歷險記〉,其實是從資產配置延伸過去的,但也補充我對種子、天使和創投的了解,畢竟此類資訊較少。
以前我總以為讀了點書,就可以從新手變成高手,但隨著我讀的書越多,就發現自己有更多知識漏洞。 有點像亂逛Wiki百科,為了弄懂一個概念,卻接觸到了一百個新名詞。 況且,不管我覺得一本書有多難,永遠都可以找到其它人精闢的書評(這代表有讀透)。 我根本不知道作者有多厲害,更無法想像世界上有多少讀者站在知識的高峰上笑傲。 如果你有相似經驗,就會知道我根本不是在自謙。 繞了一圈,我還是覺得自己是菜鳥在原地踏步。 到底是誰跟我說投資很簡單的? 如果你們有任何薦書,歡迎分享。 如果你們覺得我分享的書不適合,也請告訴我。 我等不及「引誘」朋友進來投資領域,讓他一起「迷惘」了XD 註: 不是我特別喜歡英文,而是網路上最先找到的資源幾乎都是英文,但我後來通常會去買實體書支持作者。
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看越多書會發現自己越渺小 深刻體會知道自己的不足🧐
國立臺灣大學
wiki的比喻超貼切😭😭
與其看書,不如親自投點小錢實戰感受心得
B1 是learn哥,請問有沒有推薦的書啊? 我現在是第二本書沒看完,第一本書想不出來XD
B2 想必妳也愛逛wiki lol
B3 你是說讓人努力半天,才發現賺錢不容易嗎? 那這樣要看悟性了XD
義守大學
看書可以先建立基本投資觀念 減少第一次入場的學費
B7 我也同意。 好奇妳是看了什麼書,建立起基本觀念的呢?
嘉南藥理大學
我覺得你學哭哭青蛙看一樣的書就好la
國立高雄科技大學
財報狗推薦的還蠻不錯的
中國文化大學
股票投資不能套用學術 書其實幫助不大 直接參與實戰效果還是最好 書可以平常當興趣用 但是有沒有辦法套用在現今股市 我只能說 這真的不好說...
B9 最好有這本書啦XD 不過很巧,我之前還真的有買些台G。 去年疫情的時候看到一堆人跌破成本線,我就在下面偷笑 lol (但那時進場的人如果沒被嚇跑,現在應該也是在笑了)
B10 感謝推薦影片 雖然我不是完全喜歡財報狗自己的書(我真的有),但影片中推薦的書很值得一讀。
B11 我覺得理論和實戰要並重,不然諾貝爾經濟學獎的得主怎麼不是世界首富? 但是如果什麼都不懂,真的實戰下去就太慘忍了。人根本是被宰假的,而且還不見得能歸納出什麼道理。 不過另一個極端是,確實有太多商學院象牙塔理論(例如有效市場假說基本教義),讓人覺得像水晶球棒一樣,精緻但不實用。
國立中興大學
我思索了一下,笑容漸漸僵掉......好生動的形容。 最近也在思考這個問題,雖然說市場就是最好的老師,但不可否認涉略書籍是有必要的,可以省很多錢。 我認為可以分成幾個階段去執行: 一、要先改變舊有的思維,如: 【富爸爸窮爸爸】- Robert T. Kiyosaki 【有錢人想的和你不一樣】- T. Harv Eker 【遇見未知的自己】- 張德芬 三本選一本看就行,以前也會直接推薦理財書給朋友,發現他們根本沒興趣看,或是看不懂,他們只想要快速賺錢的方法而已。經過多方嘗試才發覺是思考方式的不同,所以要先有開闊的思想才能吸收接下來的幾本書,故先三選一。 二、這時候要搬一些名人出來唬一下朋友,巴菲特聽過吧?這本書巴菲特看兩遍: 【投資最重要的事】- Howard Marks 問朋友讀兩遍了沒?還沒!那再加一本 【掌握市場週期】- Howard Marks 同個作者的書,這時候要讓朋友稍微了解金融市場,還有努力洗腦朋友讓他有風險意識,之後就可以進入下個階段。 三、有風險意識後比較容易導入以下書籍: 【專業投機原理I】- Victor Sperandeo 【資金管理及其應用】- Andrea Unger 這階段的書偏向投機,若朋友對這類翻倍再翻倍比較有興趣可以多找一些破產案例,請朋友自行評估。讀到這階段我想朋友對於投資和交易會比較了解了,可以請對方總結一些風格和以後的發展方向。 師父領進門,修行在個人。 以上書本內容雖然不多,但我想已經足夠。接下來不是我們可以煩惱的,任由發展是比較好的方式。 若朋友對殺進殺出沒興趣,我想他們會自己去找資產配置類型的書籍。 若朋友滿腦都是錢,眼睛只容得下鈔票,我們也阻止不了對方開槓桿,與其這樣還不如先行告知市場風險和資金管理的重要性。 萬一,我是說萬一跌倒了,至少他們還有資本東山再起,不會負債累累無法翻身。 ps. 狂大你這篇文是不是在釣魚呀? XD
嘉南藥理大學 藥學系
B14 其實我覺得你想太多了,你就拿總現金20%,在低檔買進權值股就好.......... 還有,禁不起權值股套牢就別想投資股市,去投房市吧⋯⋯
國立政治大學
在市場十五年了,也常常被要書單,整理近幾年覺得不錯的書,以下是我的書單 建立心態:
非常好的書,很多話都很受用,套用在生活也是 技術面: 基本上都是工具書,但非常實用,建議拿著書、打開線圖比對
刀神算是很厲害的,從家族地產界跨足的人,但他的方法其實是機械化交易的白話版,不過都很受用 總經: 基本上這個作者的書都應該看一次,我最近才知道他真是太晚了
2007年從批踢踢起家,從上班族到跨國公司業主,就是靠總體經濟跟投資 美股:
寫的非常清楚,近年來少見的佳作!
B15 這位兄臺有沒有考慮開個ID? 我覺得你表達清晰平和,一定能幫助到很多人,讓板上不會如此浮躁。 我朋友不是我,也不是對什麼族群的泛指,但我相信這些留在網路上的資料都可以為後人所見。 因此,很感謝你詳細的回覆,果然認真提問就會遇到認真回答,我打算截圖直接當成一個清單了XD (也期待你的書評) 1. 關於財商或心理類,我沒有看過〈未知的自己〉一書。在經過粗淺的搜尋之後,我應該也暫時不會推這一本。不是說書不好喔(我相信你不會亂推),而是我覺得這和「投資」本身的距離似乎太遠。 這種「要不要看」的迷惘,也是我剛開始在閱讀會遇到的。太專業,容易見樹不見林;太廣泛,又容易浪費時間。 說個小故事,當初來板上,我發了一篇「我不理財,我投資」,就是因為我只喜歡講投資的內容,而不是理財。(該篇觀眾好惡兩極化,好惡比大概7:4) 如果有投資板,我也根本不會到理財板上。 所以,我心裡對於財商思維類的書籍有一些排斥,或許是因為見過太多廢話等級的書籍了,尤其是講一堆小學都懂的理財常識、有錢人思維,但真正投資的部份反而很少。然而,我覺得這是我自己經歷的問題,和書籍本身沒什麼關係。 如果要三選一,我可能會挑〈有錢人想的和你不一樣〉。整體而言,我喜歡這本書,也非常早就看過,畢竟往往是給新手書籍的推薦第二名。我認同他講的,雖然說內容有點「眾所皆知」,甚至有點「激勵性」,但好歹不是傳播錯誤觀念或賣課程的。 至於紫色那本,我對它的評價是先揚後抑。(有機會我來寫這本的書評好了) 它是我在接觸投資最早期看的書之一(也就是迷信技術分析時期),當時覺得驚為天人,覺得怎麼講得這麼有道理。「我一定要多玩現金流遊戲,才會變有錢,不要像老鼠一樣亂跑。」「原來槓桿這麼好用,這樣賺錢才會快!」 可是後來覺得,它開啟了一般人(非商科出身)的想像力,卻沒有提醒大家風險。有點像近期的當沖熱潮,有多少老師強調「無本致富」,但提到風險的文章卻不成比例的少。加上我很重視作者的人品和談吐,在我看到了清崎公司破產保護和它的網路言行後,轉為不支持他。 補一個思想類的,我覺得〈快思慢想〉不錯。 2. 〈投資最重要的事〉,我本來要放在推薦清單的。只是覺得它和〈投資前最重要的事〉名字太像,在考量過內容後,我就沒放這本。 這是我喜歡的書,也會願意推薦這本。 續作〈掌握市場週期〉,我沒看過。它屬於我知道很好,但不會特別想去翻的書。說來好笑,那是我同時相信「市場完全有效」和「價值投資」的矛盾時期。所以或許是我的偏執讓自己錯過這本書吧。 3. 這邊澄清一下,關於投機類的,其實是中了我的地雷,但關於交易類的,我不反對。 我自己對技術分析排斥,比較願意採取被動投資的方式,但我依然認為有人能透過交易牟利,至少機構是如此。 〈專業投機原理〉算老書了,大概是我開始讀林奇、李佛摩、科斯托蘭妮的時代,藏在電腦裡某個角落,可惜我沒看完,就轉往其它書籍的懷抱。(那是個迷茫、掙扎又花心的時期) 〈資金管理及其應用〉那本,我真的沒聽過,有空找來看看,才能知道是否適合。 整體而言,我覺得這樣的安排順序很有道理,該不會你就是這樣過來的吧XD 另外我沒有釣魚喔,我這篇是光明正大的問我想知道的。
B16 我覺得股債房都要配一些啦,因為我無法判斷何謂低檔。另外房市也會套,所謂「住套房」。 然後是我朋友,不是我XD
B17 謝謝妳的推薦。 看來〈投資〉這本書又多一票了,我也相信它很適合新手。 技術面,我與它有點恩怨,且自身學藝不精,無法作出評價。 (我倒是寫過「丟書法則」一文,批評過這類書籍。) 但是感謝妳的推薦,我想妳能幫助到有需要的讀者,賺錢就是對的。 愛的那本〈景氣循環〉和相關系列,我沒看過,只能說聽到的作者評價兩極。 但如果我去書店翻閱,覺得很好或很爛,我會寫書評回饋的。 至於JC那本,應該也是屬於書店翻完類的書,我可能要看看有沒有賣到其它國家。 但近期我不斷反思,自己之後的投資理念怎麼改進,心態很開放,所以可能我自己需要一讀。 另外,比起書的內容,我對於作者JC是很有好感的喔。 先不說其它的,台灣公開網站上,講過〈20 For Twenty〉這本書的只有兩個人,一個姓J,一個姓狂。
國立中興大學
B18 狂兄過獎了,在下目前沒有開ID的念頭... 也許等我內心再沉澱些的時候,可能會開個ID打打嘴砲 (咦? 我之前也思考過推薦書單的問題,才會這樣三個階段順序推薦。 本篇內文中提到很重要的概念,閱讀動機─也就是興趣。 【我想學投資,等我投資賺到一億以後就退休。】 【我想學投資,賺越快越好的那種,然後當個有錢人退休。】 這是很常見的對話,但都有個盲點,他們都想學投資,然後退休(退休後不投資了?) 其實他們並沒有說真話,他們對投資完全沒興趣,他們只是想要很多的錢,僅此而已。 這就是社會上的大多數人。 評估過後,讓對方起念頭想成為有錢人,比讓對方想投資更容易。 【遇見未知的自己】文筆比較細膩,適合女性或是文組讀者。【富爸爸窮爸爸】一書我發現理工科系的接受度比較高,另外我本人也是比較喜歡這本【有錢人想的和你不一樣】。 每個人喜歡的書都不一樣,三選一的用意是讓朋友做選擇,用來判斷朋友是屬於什麼樣的人,之後比較好引導,有個契機才更容易帶往投資領域,也比較能知道朋友在想什麼。像你說的富爸爸一書關於風險的問題,第二階段我們就可以補足風險意識,第三階段的資金管理技巧能夠更好的控管虧損。 引起興趣,告知風險,最後放任成長,我想這樣才能做到因材施教。 假如完全不讓朋友接觸交易跟風險為何,之後對方天天看別人賺大錢,我想他的心中會漸漸地... (嘴上說的)投資 = 投機 = 賭博(實際做的) 關於這三者我想大部分的散戶是劃上等號,我們好心阻攔在他們眼中是擋人財路。內心想投機的就必定會去投機,與其阻止還不如先行告知,然後多給他們看一些爆倉文&破產文,他們會有一些心理暗示,若他們還有學到一些資金管理技巧,至少他們嘗試過後只會小賠,以後還有重來的機會。 另外你也提到,搞不好我們的朋友具有交易的才能,我們沒讓對方接觸交易類的書是耽誤人家。也可能我的投資方式不適合我朋友,我把他教的跟我一模一樣,是害了一位未來的投資大師。 引入門之後,我想朋友會自己找到他們的出路,適時推一把即可。 說個小故事,我的成長之路跌跌撞撞的,初入市場的時候有位好心朋友天天跟我講破產文爆倉文,讓我非常敬畏市場(膽小如鼠?)。一直到過幾年我有段時間還是天天上網自己查每日頭條文章(都是爆倉和大賠的內容),到現在我還是覺得自己很渺小XD ps. 〈快思慢想〉我還沒看過,找時間來拜讀一下~ --------- B17 在市場15年的高手想必讀了很多書吧? 精煉到5本,對老手都很適用,推一下
B21 感覺這已經是「教育子女」等級的關切了,連心理因素都顧到XD (我和朋友是不錯啦,但沒有到這麼親切的程度lol) 看完之後我更相信,以你的文風、思想和態度,開ID之後很容易吸引到追蹤者。 當然,我也懂潛水的樂趣,像我現在連用校名或匿名發文都無法。 我覺得財產是一種資源,而投資就是利用資源掠奪別人的資源 (BTW理財就是分配已有資源) 從古至今,生物對於資源的追求就沒停過。所以只要競爭存在,人類就會有想變有錢的動機。 你舉的兩個例子很有意思,言簡意賅。投資往往只是個假議題,背後的獲利才是真的。(準確來說應該是相對獲取更多資源,就像一個人賺到一億可能會想要退休,除非他發現周遭的人全部賺了十億。) 什麼投資理財,往往只是手段。 可能是個性使然,我不會注意到「動機」這一環,更沒有引發讀者欲望的習慣,這是我應該考慮的。 讓我想到以前和前女友的笑話。 有天ex問我投資的某個名詞,我為了幫助她,於是就把「一些」常見名詞寫下,並附上註解。我在理財板上寫的「股市常見名詞」,只有約2.5頁,而我寫給ex的是加長、詳細版本。 多長呢? 大概180頁。對方看到的時候直接傻掉。 所以,若我有機會再次遇到值得這麼付出的人時,我絕對會考慮到興趣層面的XD 〈遇見〉,我剛剛瀏覽過了,感覺真的和投資無關,但倒是一本輕鬆的書。(話說怎麼感覺有點劉墉的味道) 比較好奇的是,這要如何引發興趣或思考呢? 是因為故事情節嗎? 順帶一提,我不禁想到〈大亨小傳〉,這真的是會讓人賺錢欲望高漲。 關於這些階段的順序和互補處,我覺得是自己在寫本篇文同時想到有趣議題。第一本書後繼續讀第二本,這是深入;掌握好一條路線後換另一條線,這是對比;而把這些流派融會貫通,這需要很強的歸納整理和辯證能力了。也感謝能做到這點的你,願意無私分享。 我自己也是散戶啦,不喜歡無畏冒險的那種。倒不是怕損失,而是掐指一算覺得沒賺頭。對「交易」而言,以我的資源,我評估自己就是沒有勝算,所以以長線、被動投資為主。但我不至於攔阻別人,畢竟我沒這個義務和承擔能力。因此,或許如你所說的,介紹不同的路線供人選擇,會是一個大家(包括朋友)最舒適的方案。
嘉南藥理大學 藥學系
B19 至少房子套牢可自住,股票套牢下市就變壁紙了.......
B23 我同意下市確實是個問題,這不是什麼攤平、等待甚至反手做空就能解決的,我想這也凸顯分散投資的重要。要比的話,除非房子垮了,否則還是能一直住XD
國立中興大學
B22 一開始我也不知道這本書,看到這位Youtuber介紹才注意到這本,才決定納入
對某些人來說,未知等於恐懼。而那些人恰好沒接觸過投資,投資屬於未知。 投資 = 未知 = 恐懼 = 隔壁老王損失幾百萬 大部分比較內向的人,他們會偏向從周遭得到資訊,尤其是賠錢的經驗會讓人印象深刻。 跟一位悲觀主義者說【投資沒那麼可怕,你看這些這些,就能開始投資了?】 實際情況是......【我不要!我不聽!你走開!】 潛意識跟吸引力法則,是我認為比較好的解法。 而【遇見未知的自己】這本書不會太深(輕鬆),它主要的任務是埋下一個思路的種子(願意接受投資)還有堅強的內心架構。 這顆種子什麼時候發芽? 我不知道。 但是潛意識跟冥想(還有瑜珈)對某些人來說是有效的,而這部分也能訓練心理層面。 科斯托蘭尼提過: 資金+心理=趨勢 不可否認一位投資者需要耐心及堅強的心臟,擁有優秀的心理素質可以獲得很大的優勢。 一位純新手如何訓練心理素質? 【遇見未知的自己】就是一本不錯的引導書籍。 投資對一部分的人來說,他們只缺心理素質,拿這本書當第一本,是為了將來不知道多少年後鋪路。我想講到這你應該可以明白,投資路上絕不是一帆風順,遇到過硬的坎,心理崩了......什麼都沒了。 也許朋友以後會注意到心理方面的問題,但是在他遇到問題之前,先看過相關書籍有些心理建設會更好一些吧? 所以我才說讓他們自己選啊XD ps. 股市常見名詞180頁......我也傻掉了QQ
嘉南藥理大學 藥學系
B24 有錢當然先投房市,除非你已經有房子了,那就例外!
B25 看來你真的滿注重心理層面的。 我認為有好的思考模式和心理素質,對投資而言有幫助。 不過有趣的是,我同時覺得如果能做到沒有人性,在充滿人性的市場上反而能有勝算。 這大概能解釋為何比起向內探索,我更喜歡讀心理學的書。(還有行為金融學) 也可能是因為功利心態,所以凡事只找最短路徑,就向策略喜歡最高索提諾率一樣,我也不愛廣泛的閱讀(除非不是以投資的目的)。 話說回來,我自己的好惡是一回事,要推薦又是另為一回事了,而且我相信板上應該有人會看到你說的話而去找書lol 未知引發的恐懼,這方面我倒不擔心朋友,畢竟他也是見過風浪的人。 我想比起恐懼,更容易貪婪吧XD
國立中興大學
B27 說到沒有人性,我認為這現象就是心理足夠優秀的一種表現。 回首成長過程,很多貴人讓我們少走一些彎路,但有些路實際走過了,才會真的刻在骨子裡。 題外話,假設你朋友見過風浪而且比較容易貪婪,我想他比較大的機率會選【富爸爸】一書,到時候要多費心了XD
謝謝推薦><有空來去買
個人會建議先不要從工具書開始,推薦入門書有幾個方向 : 1. 為什麼要投資? 2. 投資應有的心態 3. 簡易經濟學 以下是個人讀書心得彙整
B31 我知道你在廣告,但你的網站內容和架構不錯XD
東海大學
股票作手回憶錄 經典
國立臺中科技大學
抱歉 我想問問 《投資學》是哪本啊 有好多本都叫投資學
B33 通常是指Bodie的,我有推薦過XD
國立臺中科技大學
拍謝 本來想問中文是指哪期的 因為我看出到11版 想問狂哥是買第幾版 還是有照片😅
B35 我很多書都是電子檔,所謂網路資源,低調。 不是我愛讀英文,而是我真的覺得中文翻譯不通暢,要邊看邊猜意思。 我這邊也有11版的英文目錄,你可以對照一下。